{"id":26190,"date":"2023-04-10T14:03:49","date_gmt":"2023-04-10T18:03:49","guid":{"rendered":"https:\/\/redphoenixnews.com\/?p=26190"},"modified":"2026-04-23T23:51:56","modified_gmt":"2026-04-24T04:51:56","slug":"why-were-the-rich-depositors-of-the-silicon-valley-bank-bailed-out-by-the-government","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/2023\/04\/why-were-the-rich-depositors-of-the-silicon-valley-bank-bailed-out-by-the-government\/","title":{"rendered":"\u00bfPor qu\u00e9 el gobierno rescat\u00f3 a los ricos depositantes del Silicon Valley Bank?"},"content":{"rendered":"

Por Hari Kumar, corresponsal internacional de Red Phoenix.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

La clientela del fallido Silicon Valley Bank (SVB) de California era la industria de las empresas emergentes de alta tecnolog\u00eda de Silicon Valley. La banca es una industria enga\u00f1osa. Al fin y al cabo, si todos los depositantes acudieran al banco al mismo tiempo para retirar sus fondos, ning\u00fan banco podr\u00eda sobrevivir. Sin embargo, se supone que debe cumplir su contrato de devoluci\u00f3n de los dep\u00f3sitos. Esto fue lo que enfrent\u00f3 el SVB. Algunos de sus depositantes retiraron sus dep\u00f3sitos para invertir en acciones de alto riesgo y con altas tasas de inter\u00e9s. El banco no pudo mantenerse y colaps\u00f3. Los depositantes restantes se quedaron sin su dinero.<\/p>\n\n\n\n

El gobierno estadounidense sab\u00eda que, si apoyaba a los depositantes e inversores bancarios, no podr\u00eda calificarlo p\u00fablicamente de \u201crescate\u201d. \u00bfPor qu\u00e9 no? El t\u00e9rmino \u2018rescate\u2019 se hab\u00eda convertido en una palabra t\u00f3xica tras la crisis financiera de 2008. Los depositantes estar\u00edan protegidos, pero la direcci\u00f3n del banco y sus inversores no.\u201c<\/p>\n\n\n\n

El rescate de marzo de 2023 cubri\u00f3 el monto total, no solo los 1.040.250.000 d\u00f3lares que normalmente protege la Corporaci\u00f3n Federal de Seguro de Dep\u00f3sitos (FDIC), el organismo regulador bancario. Estos acaudalados depositantes fueron rescatados \u00edntegramente por el gobierno estadounidense. Esto incluye a Pieter Thiel.<\/a>, el multimillonario.<\/p>\n\n\n\n

Jamie Dimon, director ejecutivo de JP Morgan, cuando el subsecretario del Tesoro de la administraci\u00f3n Biden le pidi\u00f3 consejo, advirti\u00f3 sobre el \u201cpotencial\u201d de que la crisis bancaria se extendiera a otros bancos en un \u201cuna serie en cascada de quiebras bancarias<\/a>.De hecho, el criptobanco "Signature" tambi\u00e9n estuvo en riesgo de colapsar poco despu\u00e9s y fue intervenido por el gobierno.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 hab\u00eda sucedido? Los clientes hab\u00edan depositado sus fondos en SVB para obtener ganancias con la estrategia de inversi\u00f3n del banco. Dicha estrategia se basaba en bonos del gobierno estadounidense a largo plazo y de renta fija, que ofrec\u00edan tasas de inter\u00e9s altas y estables. Sin embargo, los capitalistas \u00e1vidos de ganancias se percataron de que esto era una trampa en la nueva era posterior a la COVID-19, cuando la inflaci\u00f3n resurgi\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

Esto fue resultado de un aumento en la oferta monetaria luego de que el gobierno inyectara dinero en las empresas, pero tambi\u00e9n en la poblaci\u00f3n durante la pandemia. Entre las administraciones de Trump y Biden inyectaron en la econom\u00eda m\u00e1s de 14.5 billones ("casi una cuarta parte del PIB") de los cuales $1,8 billones fueron a parar a los hogares<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Es cierto que en la inflaci\u00f3n actual intervienen otras causas no monetarias. Entre ellas se incluyen cadenas de suministro deficientes que agravan los desajustes entre la oferta y la demanda, empleadores que buscan reducir los salarios y empresas como las cadenas de supermercados que aprovechan la situaci\u00f3n para inflar los precios. Pero, sin duda, hubo un aumento considerable de la oferta monetaria.<\/p>\n\n\n\n

En un intento por controlar la oferta monetaria, los bancos centrales recurrieron a su tradicional \u201csoluci\u00f3n\u201d de aumentar las tasas de inter\u00e9s. Esto encareci\u00f3 el dinero. A medida que las tasas sub\u00edan constantemente, la rentabilidad de los bonos del Estado a largo plazo (o \u201cvalores del Tesoro negociables\u201d) cay\u00f3 por debajo de la obtenida mediante la especulaci\u00f3n a corto plazo. Esto llev\u00f3 a los inversores a retirar sus dep\u00f3sitos del SVB y a invertir ese capital en pr\u00e9stamos a corto plazo con tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas. La b\u00fasqueda de \u201cganancias monetarias ficticias\u201d \u2014como las denomin\u00f3 Marx\u2014 impuls\u00f3 una vez m\u00e1s a los inversores a mover dinero en busca de mayores beneficios.<\/p>\n\n\n\n

La misma din\u00e1mica que se observa en la disminuci\u00f3n de las ganancias de los bonos del Tesoro a largo plazo tambi\u00e9n se aplica a otros bonos denominados de "renta fija". Parece que en total unos $2,2 billones est\u00e1n \u201csobrevalorados\u201d<\/a> Actualmente, esto vuelve a generar inestabilidad en la econom\u00eda y en muchos bancos.<\/p>\n\n\n\n

\n

\u201cOtros mercados de renta fija, como el mercado de valores respaldados por hipotecas ($12 billones) y el mercado de bonos corporativos ($10 billones), tambi\u00e9n experimentaron grandes p\u00e9rdidas en su valor de mercado. Esta es una raz\u00f3n clave por la que los bancos, que poseen dichos valores, se encuentran actualmente bajo presi\u00f3n. estudio reciente<\/a> Se ha constatado que dichos activos en el sistema bancario estadounidense est\u00e1n sobrevalorados en 1.4 billones de d\u00f3lares debido a las p\u00e9rdidas por valoraci\u00f3n a precios de mercado.\u201d<\/p>\nBeckworth, David. \u201cLa Reserva Federal ha supervisado una notable transferencia de riqueza de los tenedores de bonos a los contribuyentes.\u201d Barron's, 22 de marzo de 2023<\/a>. <\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

En realidad, la cantidad de tenencias de los bancos en dichos mercados de "renta fija" se dispar\u00f3 entre 1980 y 2023 desde aproximadamente $0,5 billones a $6 billones<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Hay otro aspecto de lo sucedido que debemos destacar: el efecto del aumento de los tipos de inter\u00e9s tambi\u00e9n ha sido la disminuci\u00f3n del denominado ratio deuda\/PIB. Esto se muestra a continuaci\u00f3n, expresado como el porcentaje del PIB en \u2018valores del Tesoro negociables\u2019.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a>
(Beckworth, David. \u201cLa Reserva Federal ha supervisado una notable transferencia de riqueza de los tenedores de bonos a los contribuyentes.\u201d)\u201d Barron's, 22 de marzo de 2023<\/a>.)<\/sup><\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Este es un fen\u00f3meno muy nuevo, como se\u00f1ala Adam Tooze. Su descripci\u00f3n de Datos federales de los a\u00f1os 1970-2023<\/a> argumenta eso:<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Esta tendencia se consolid\u00f3 a partir del per\u00edodo posterior a la pandemia, en 2021. Como consecuencia, la deuda p\u00fablica del gobierno ha disminuido dr\u00e1sticamente. Esto probablemente tenga un valor pol\u00edtico para el Partido Dem\u00f3crata en la actualidad.<\/p>\n\n\n\n

Ya hemos hablado anteriormente sobre el tema. divisiones de inter\u00e9s<\/a> Existe una intensa rivalidad entre el capital bancario y financiero y el capital industrial. En el fondo, el capital financiero muestra un gran inter\u00e9s por las altas tasas de inter\u00e9s, benefici\u00e1ndose de los mayores tipos de inter\u00e9s para el endeudamiento. Sin embargo, esto resulta contradictorio con los intereses del capitalista industrial, quien obtiene financiaci\u00f3n para reinvertir en nuevas tecnolog\u00edas y medios de producci\u00f3n, y prefiere una tasa de inter\u00e9s m\u00e1s baja.<\/p>\n\n\n\n

En \u00faltima instancia, las contradicciones del capital siguen creciendo enormemente. Los marxistas entienden que todo el sistema bancario internacional bajo el capitalismo es \u2014al igual que todas las dem\u00e1s caracter\u00edsticas del capitalismo\u2014 incre\u00edblemente fr\u00e1gil. Tres puntos pueden ilustrar esto.<\/p>\n\n\n\n

En Estados Unidos, en medidas de emergencia, el gobierno estableci\u00f3 un "Programa de Financiamiento a Plazo Bancario" para respaldar a los bancos. Esto los protege contra los retiros de depositantes mediante pr\u00e9stamos gubernamentales contra su compra original de bonos gubernamentales a largo plazo, porque el gobierno sabe que muchos bancos en Estados Unidos est\u00e1n en situaci\u00f3n de "inversi\u00f3n en activos" (o "p\u00e9rdidas no realizadas"). Esto significa que poseen grandes cantidades de bonos gubernamentales que han perdido valor en comparaci\u00f3n con inversiones de riesgo a corto plazo. Esto se denomina "p\u00e9rdidas no realizadas". Adem\u00e1s, el capital que poseen los bancos con frecuencia no puede cubrir retiros repentinos: alrededor de 101 millones de bancos tienen menos capital que SVB. El total de p\u00e9rdidas no realizadas en los bancos estadounidenses se estima actualmente en $620 mil millones, o 2,7% del PIB de EE. UU.<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

En segundo lugar, este fen\u00f3meno no se limita a Estados Unidos, sino que es internacional. Por ejemplo, el colapso del Credit Suisse Bank, con 167 a\u00f1os de historia. Esto oblig\u00f3 a su antiguo rival, el banco suizo USB, a adquirirlo a precios irrisorios. Sin embargo, USB exigi\u00f3 que el gobierno suizo le garantizara las posibles p\u00e9rdidas de Credit Suisse, proporcion\u00e1ndole 14.000 millones de d\u00f3lares en liquidez para cubrir las retiradas de dep\u00f3sitos.<\/p>\n\n\n\n

En tercer lugar, se han debilitado posibles soluciones como las regulaciones bancarias, como la Ley Glass-Steagall de 1933. Como se\u00f1alamos anteriormente, Esto se vio debilitado por la uni\u00f3n de dem\u00f3cratas y republicanos.<\/a> \u2014 pero aparentemente no es suficiente para la codicia de los inversores financieros. Incluso el Fondo Monetario Internacional (FMI) desespera de regulaciones significativas. A pesar de su lenguaje diplom\u00e1tico, reconoce que las \u201cregulaciones\u201d no son efectivas.<\/a>\u201cA medida que el sistema financiero contin\u00faa evolucionando y surgen nuevas amenazas a la estabilidad financiera, los reguladores y supervisores deben permanecer atentos a los riesgos\u2026 Ning\u00fan marco regulatorio puede reducir a cero la probabilidad de una crisis, por lo que los reguladores deben mantener la humildad.\u201d<\/p>\n\n\n\n

Los mecanismos habituales, como la reducci\u00f3n de los ingresos reales mediante la inflaci\u00f3n y la eliminaci\u00f3n de cualquier vestigio de un \u201cestado de bienestar\u201d, no bastan para equilibrar satisfactoriamente las presiones contrapuestas. Mientras tanto, los principales capitalistas anhelan nuevos territorios y mano de obra que explotar. Estas ambiciones conducen inexorablemente a una nueva guerra mundial. Los trabajadores del mundo deben organizarse para frustrar este camino. Solo una revoluci\u00f3n obrera puede lograrlo. Esto requiere partidos marxistas-leninistas, que se est\u00e1n formando en muchos pa\u00edses.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

By Hari Kumar, Red Phoenix international correspondent. The clientele of California’s failed Silicon Valley Bank (SVB) was the high tech \u201cstart-up\u201d industry in Silicon Valley…<\/p>","protected":false},"author":7,"featured_media":40739,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"nf_dc_page":"","_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_jetpack_feature_clip_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":"","jetpack_post_was_ever_published":false},"categories":[152,97],"tags":[],"class_list":["post-26190","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economy","category-us-news"],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/redphoenix.news\/wp-content\/uploads\/2026\/04\/4-10-23_svb-1.png","jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/26190","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=26190"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/26190\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":40740,"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/26190\/revisions\/40740"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/40739"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=26190"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=26190"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/redphoenix.news\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=26190"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}